Forex Pyramiding

Money Management Articles Skrevet av Robert W. Colby Pyramiding: En Risikostrategi Pyramiding legger til posisjoner som prisbevegelser i ønsket trendretning. Pyramiding er en svært aggressiv handelsstrategi som bare passer for profesjonelle handelsmenn på heltid som vet hvordan man styrer risiko og har disiplin til å gjennomføre en testet plan konsekvent. Pyramidering bør kun utføres i henhold til en forhåndsbestemt og testet metode som inkluderer et effektivt stoppfall. Selv om pyramiden øker fortjenesten hvis trenden fortsetter som håpet, øker pyramiden også tap hvis trenden reverserer, så risikostyring er nøkkelen. Rewardrisk tradeoffs snur seg raskt mot pyramidehandleren når prisutviklingen vender tilbake. Fordi du legger til posisjoner, endres totalprisen for hele stillingen på per enhet basis mot den siste prisen, kan en rask reversering til den opprinnelige inngangsprisen medføre et betydelig tap. Og hvis prisen endrer retning raskt og bratt, for eksempel på et gap eller et raskt marked, kan det være umulig eller vanskelig å begrense risikoen i henhold til planen. Signalet for å legge til posisjoner kan utløses på forhåndsbestemte prispunkter som bekrefter trendretningen. Slike prispunkter kan være basert på volatilitetsbånd, glidende gjennomsnitt, en rekke trendlinjer, logiske kartpunkter, penetrasjon av motstandsnivåer og så videre. Standardpyramiden, som også kalles nedskalert pyramide eller oppreist pyramide, starter med en stor startposisjon og følges av forhåndsbestemte tillegg som reduseres systematisk i størrelse når pris beveger seg i den angitte trendretningen. For eksempel, hvis den opprinnelige oppføringen var for 100 aksjer, legger du til 50 flere aksjer, deretter 25 mer på neste nivå og 13 til sammen for totalt 188 aksjer, når prisen flyttes til neste forhåndsbestemt nivå. Den inverterte pyramiden, som også er kjent som den samme mengden pyramide, legger til en startposisjon i like storestørrelser. For eksempel, hvis den første oppføringen var for 100 aksjer, da som pris flyttes til neste forhåndsbestemt nivå, legger 100 til, så hvis prisen fortsetter 100 mer, så 100 mer, for totalt 400. Her er imidlertid gjennomsnittskostnaden per aksje er mye høyere, slik at en mindre pris reversering eliminerer all fortjeneste. Den inverterte pyramiden gir større potensiell belønning på bekostning av mye større risiko, sammenlignet med standard, nedskalert pyramide. Den reflekterende pyramiden legger systematisk til en posisjon opp til et forutbestemt prisnivå, og det reduserer posisjonen systematisk ettersom trenden fortsetter, så den reflekterende pyramiden er ikke en ren trend-metode. Hvis prisen har et stort trekk i den angitte trendretningen, vil den reflekterende pyramiden resultere i mindre fortjeneste enn både standard og inverterte pyramider. Den maksimale løftepyramiden fortsetter å legge maksimal størrelse opp til grensene for akkumulert fortjeneste og margin krav. Dette er den mest aggressive strategien mulig, og den gir maksimal potensiell belønning, maksimal potensiell risiko og de verste belønningstallene. Denne pyramiden må kombineres med strenge utgangsregler, ellers er det en formel for nesten sikker ruin. Pyramid din vei til fortjeneste Pyramiding innebærer å legge til lønnsomme posisjoner for å dra nytte av et instrument som går bra. Det gir mulighet for stor fortjeneste å bli gjort når posisjonen vokser. Best av alt, det trenger ikke å øke risikoen hvis det utføres riktig. I denne artikkelen vil vi se på pyramidehandler i lange stillinger. men de samme konseptene kan også brukes på short selling. Misoppfatninger Om Pyramiding Pyramiding er ikke gjennomsnittlig ned, noe som refererer til en strategi hvor en tapende posisjon legges til til en pris som er lavere enn den opprinnelig betalte prisen, og effektivt senker den gjennomsnittlige inngangsprisen på stillingen. Pyramiding legger til en posisjon for å dra full nytte av gode resultater, og dermed maksimere avkastningen. Gjennomsnittlig ned er en mye farligere strategi, da aktiva allerede har vist svakhet, i stedet for styrke. (For ytterligere lesing, se Gjennomsnittlig nedgang: God ide eller stor feil) Pyramidering er heller ikke så risikabelt - i hvert fall ikke dersom det utføres riktig. Mens høyere priser vil bli betalt (i tilfelle av en lang stilling) når en eiendel viser styrke, som vil ødelegge overskudd på opprinnelige posisjoner dersom aktivet reverserer, vil overskuddsmengden bli større i forhold til bare å ta en posisjon. Hvorfor fungerer det Pyramiding fungerer fordi en næringsdrivende vil bare legge til stillinger som gjør en fortjeneste og viser signaler av fortsatt styrke. Disse signalene kan fortsette når lageret bryter til nye høyder, eller prisen unnlater å trekke seg tilbake til tidligere nedturer. I utgangspunktet utnytter vi trender ved å legge til vår posisjonsstørrelse med hver bølge av den trenden. Pyramidering er også gunstig i den risikoen (når det gjelder maksimal tap) ikke trenger å øke ved å legge til en lønnsom eksisterende posisjon. Originale og tidligere tillegg vil alle vise fortjeneste før et nytt tillegg er gjort, noe som betyr at eventuelle potensielle tap på nyere stillinger blir kompensert av tidligere oppføringer. Også når en næringsdrivende begynner å implementere pyramideringen, blir spørsmålet om å ta fortjeneste for tidlig sterkt redusert. I stedet for å forlate på alle tegn på en potensiell reversering. handelsmannen er tvunget til å være mer analytisk og se for å se om reverseringen bare er en pause i momentum eller en faktisk endring i trenden. Dette gir også næringsdrivende forkunnskapen om at han eller hun ikke trenger å gjøre bare en handel på en gitt mulighet, men kan faktisk gjøre flere handler på farten. For eksempel, i stedet for å lage en handel for 1.000 aksjer ved en oppføring, kan en næringsdrivende føle seg opp markedet ved å foreta en første handel med 500 aksjer og deretter flere handler etter som det viser en fortjeneste. Ved pyramide kan den faktiske aktøren faktisk ende opp med en større posisjon enn de 1000 aksjene han eller hun kan ha handlet i ett skudd, ettersom tre eller fire oppføringer kan resultere i en posisjon på 1500 aksjer eller mer. Dette gjøres uten å øke den opprinnelige risikoen fordi den første posisjonen er mindre og tilleggene bare gjøres hvis hvert tidligere tillegg viser et overskudd. La oss se på et eksempel på hvordan dette virker, og hvorfor det fungerer bedre enn å bare ta en posisjon og rir den ut. Real-World Application For enkelhet, kan vi anta at vi handler aksjer for vårt første eksempel, og har en 30.000 trading konto grense. Maksimumet vi vil risikere på en handel er 1-2 av vår konto. Ved å bruke en 1 maksimal stopp, i dollar, er vi bare villige til å risikere 300. Et stopp vil bli lagt på handelen, slik at ikke mer enn dette går tapt. Vi ser på kart over aksjen vi handler og velger hvor et tidligere støttenivå er. Vår stopp vil være like under dette. Hvis den nåværende prisen er 50 cent fra det siste støttenivået og vi legger til en liten buffer (så 55 cent), kan vi ta 545 aksjer (3000.55545). Rundt dette nummeret ned og tar bare 500 aksjer vår risiko i nå under 300. Vi kunne kjøpe våre 500 aksjer og henge på dem, selge dem når vi passer, eller vi kan kjøpe en mindre posisjon, kanskje 300 aksjer, og legg til til det som det viser en fortjeneste. Hvis aksjene fortsetter å trene, vil vi ende opp med en større posisjon (og dermed mer fortjeneste) enn 500 aksjer, og hvis aksjen faller, mister vi bare penger på 300 aksjer - et tap på bare 165 (0,55300) i motsetning til 275 (0.55500) hvis vi bare tok en statisk 500 aksjeposisjon. Nå kan vi se på et eksempel ved hjelp av et 15-minutters diagram over Storbritannia pund mot den japanske yenen (GBPJPY). Sirklene er oppføringer og linjene er prisene våre stoppnivåer flytter til etter hver suksessiv bølge høyere. Figur 1: 4. november 2008 En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er ytelsesbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. Pyramidering: En risikabel strategi Ble med februar 2006 Status: Medlem 313 Innlegg Pyramiding legger til posisjoner som prisflytter i ønsket trendretning. Pyramiding er en svært aggressiv handelsstrategi som bare passer for profesjonelle handelsmenn på heltid som vet hvordan man styrer risiko og har disiplin til å gjennomføre en testet plan konsekvent. Pyramidering bør kun utføres i henhold til en forhåndsbestemt og testet metode som inkluderer et effektivt stoppfall. Selv om pyramiden øker fortjenesten hvis trenden fortsetter som håpet, øker pyramiden også tap hvis trenden reverserer, så risikostyring er nøkkelen. Rewardrisk tradeoffs snur seg raskt mot pyramidehandleren når prisutviklingen vender tilbake. Fordi du legger til posisjoner, endres totalprisen for hele stillingen på per enhet basis mot den siste prisen, kan en rask reversering til den opprinnelige inngangsprisen medføre et betydelig tap. Og hvis prisen endrer retning raskt og bratt, for eksempel på et gap eller et raskt marked, kan det være umulig eller vanskelig å begrense risikoen i henhold til planen. Signalet for å legge til posisjoner kan utløses på forhåndsbestemte prispunkter som bekrefter trendretningen. Slike prispunkter kan være basert på volatilitetsbånd, glidende gjennomsnitt, en rekke trendlinjer, logiske kartpunkter, penetrasjon av motstandsnivåer og så videre. Standardpyramiden, som også kalles nedskalert pyramide eller oppreist pyramide, starter med en stor startposisjon og følges av forhåndsbestemte tillegg som reduseres systematisk i størrelse når pris beveger seg i den angitte trendretningen. For eksempel, hvis den opprinnelige oppføringen var for 100 aksjer, legger du til 50 flere aksjer, deretter 25 mer på neste nivå og 13 til sammen for totalt 188 aksjer, når prisen flyttes til neste forhåndsbestemt nivå. Den inverterte pyramiden, som også er kjent som den samme mengden pyramide, legger til en startposisjon i like storestørrelser. For eksempel, hvis den første oppføringen var for 100 aksjer, da som pris flyttes til neste forhåndsbestemt nivå, legger 100 til, så hvis prisen fortsetter 100 mer, så 100 mer, for totalt 400. Her er imidlertid gjennomsnittskostnaden per aksje er mye høyere, slik at en mindre pris reversering eliminerer all fortjeneste. Den inverterte pyramiden gir større potensiell belønning på bekostning av mye større risiko, sammenlignet med standard, nedskalert pyramide. Den reflekterende pyramiden legger systematisk til en posisjon opp til et forutbestemt prisnivå, og det reduserer posisjonen systematisk ettersom trenden fortsetter, så den reflekterende pyramiden er ikke en ren trend-metode. Hvis prisen har et stort trekk i den angitte trendretningen, vil den reflekterende pyramiden resultere i mindre fortjeneste enn både standard og inverterte pyramider. Den maksimale løftepyramiden fortsetter å legge maksimal størrelse opp til grensene for akkumulert fortjeneste og margin krav. Dette er den mest aggressive strategien mulig, og den gir maksimal potensiell belønning, maksimal potensiell risiko og de verste belønningstallene. Denne pyramiden må kombineres med stramme utgangsregler, ellers er det en formel for nesten sikker ruin.